tisdag 3 september 2019

Automatisera sparandet?

Att spara i fonder har definitivt sin charm, och det går dessutom att få en fin avkastning om man sparar smart. Dotterns fondsparande är ett bra exempel på detta då hon i skrivande stund har fått en avkastning i år på hela 24.22%, medan mina och fruns aktieinnehav har presterat 24.12%.

Dotterns sparande är helt automatiserat och varje månad trillar det in pengar som köper andelar i Avanza Global (40%), Avanza Emerging Markets (10%), Handelsbanken GI Småbolag Ind Cri A1 (10%), Spiltan Aktiefond Investmentbolag (14%), Swedbank Robur Access Asien (10%), SEB Sverige indexfond (14%). Summan uppgår inte till 100% då lite kontanter sparas till skatten (sparanden sker i en kapitalförsäkring). Utöver fonderna har dottern ett aktieinnehav i Disney (hon får en aktie på sin födelsedag och en omkring jul).

Svårare än så måste det inte vara egentligen. Det är främst mitt intresse för att analysera bolag som gör att jag och frun direktäger aktier istället. Samtidigt bör det poängteras att en ganska stor del av vår portfölj är allokerad i investmentbolag. Likt fonder får man en indirekt exponering mot investmentbolagens innehav, men investmentbolagen har friare tyglar kring hur de investerar och utövar makt i bolagen de äger.

Det är svårt att inte känna sig lockad av enkelheten och den fina avkastningen i dotterns portfölj. Jag har länge funderat på ett fondsparande som komplement till den egna portföljen, men har inte kommit längre än till idéstadiet. Så länge avkastningen inte är alldeles för dålig (och intresset för bolagsanalys inte sinar) så finns det ingen stor anledningen till att frångå aktieägandet.

Samtidigt är det svårt att slå index på lång sikt. Sannolikt är det klokt för de flesta av oss att spara i indexfonder för att maximera avkastningen på sikt. Jag funderar på att allokera 20% av månadssparandet i indexfonder, men brottas en hel del med procentandelen. Att köpa indexfonder när man känner för det är ju också ett alternativ, men jag tror mer på att metodiskt köpa andelar varje månad.

Hur gör du?

tisdag 27 augusti 2019

Diversifiering

Idag innehåller aktieviking-portföljen 33st börsnoterade bolag. Det finns ett litet antal investeringar utanför detta i Lendify och några innehav via Pepins (Payer, Solelgrossisten och Taku taku), men dessa utgör knappt 5% av portföljen (sammanlagt). 

Hur många bolag man bör ha i portföljen har diskuterats vilt och svaren varierar från extremt koncentrerat med ett till tre bolag till extremt diversifierat med tusentals bolag. Även om det absolut finns bolag som är av mycket god kvalité så kan inte ens den bästa investeraren veta vad som kommer att hända i framtiden. Även legenden Warren Buffet har haft fel ibland. Eftersom inte ens han får rätt alla gånger så är det nog klokt för oss vanliga dödliga att diversifiera portföljen. 

Mitt mål är att en dag kunna leva på avkastningen från portföljen, helst i form av utdelningar. Därför använder jag mig gärna av bred diversifiering. Ifall ett eller några innehav sänker eller ställer in utdelningen ska detta inte ställa till med bekymmer som tvångsförsäljning. 

Att köra på samma bredd som vissa index med tusentals aktier känns lite för extremt för min del, men omkring hundra bolag skulle nog kunna få plats. Uppföljningen av bolagen sker oftast på årsbasis så det är inte så betungande även med ett stort antal bolag, dessutom är det roligt.

Kör man med en likaviktad portfölj får man maximal säkerhet mot svängningar, men detta gäller förstås även potentialen uppåt. Därför är jag inte rädd för att vikta upp de bolag som jag tror mest på. Investor, Öresund och Apple de största positionerna med ca tre gånger större vikt än de flesta andra innehaven. Efter dessa har vi Lundbergföretagen, Castellum, Axfood, Latour och Creades som samtliga är ca dubbelt så stora som en normal position. 

Den här strategin känns som en bra kompromiss mellan att ge bra utrymme för mina bästa idéer samtidigt som de inte kan rasera portföljen helt. Detta har varit trevligt med tanke på kursutvecklingen i Öresund den senaste tiden.

måndag 26 augusti 2019

LCHF

Herr och fru aktieviking har under längre tid lagt på sig lite för många oönskade kilon. Träning har givetvis hindrat situationen från att spåra helt, men det har ändå funnits ett behov av att göra något åt saken.

Vi hittade dokumentären "The Magic Pill" på Netflix och blev genast intresserade av att gräva vidare. Dokumentären handlar om dieten LCHF (Low Carb High Fat). Namnet beskriver dieten ganska bra då man helt enkelt håller nere på kolhydrater som t.ex. rotfrukter, ris, bröd, socker osv. Det man äter istället är fett och även en del protein.

De fetter som man bör få i sig är dock inte vilka som helst. Exempelvis är frityrolja fett men man lär knappast må särskilt bra om man klunkar i sig stora mängder av det dag ut och dag in. Nej, det man bör fokusera på är de naturliga och bra fetterna som exempelvis kallpressad kokosolja och kallpressad olivolja. Oljorna innehåller massivt med kalorier som kroppen sedan kan ombilda till ketoner, vilka i sin tur kan sägas ersätta kolhydraternas funktion.

Efter att ha testat dieten på oss (dottern exkluderad) i en och en halv vecka så mår vi bättre än någonsin. Vi äter ovo-vegetariskt (vi äter alltså ägg) här hemma och det mesta vi äter sedan tidigare innehåller inte särskilt mycket socker eller kolhydrater. Vi kunde därför behålla i princip allt protein som vi är vana vid. Det som fick exkluderas var främst bröd, potatis och pasta.

Nu följer vi den här dieten hårt och försöker att inte äta mer än 50g kolhydrater var per dag. Detta för att hjälpa oss att tappa vikt relativt fort. Så här långt har resultatet var mycket bra och vi har båda fullkomligt rasat i vikt. Samtidigt mår vi riktigt bra och jag känner enbart av en mindre prestationsförlust på gymmet. Sannolikt kommer detta att förbättras med tiden efterhand som kroppen lär sig att bränna fett istället för kolhydrater.

Innan jag säljer in LCHF för hårt så ska det tilläggas att det finns nackdelar också. De första dagarna eller veckan mår man vanligtvis riktigt dåligt. Det drabbade även oss och jag var mycket nära på att helt frångå dieten den andra dagen. Tydligen är detta kroppen som lider av att den inte får samma sockernivåer som den är van vid. Kämpar man sig igenom den perioden så känner man sig mycket bättre efteråt. Dessutom kan magen spåra ut av allt fett, vilket även drabbade mig.

Jag tror att vi kommer att hålla fast vid den här lite mer extrema nivån av LCHF till mitten av november. Därefter kommer vi sannolikt att öka antalet kolhydrater något, men fortfarande inom ramen av dieten. Detta för att inte behöva undvika rotfrukter och frukt helt.

Avslutningsvis vill jag nämna att LCHF kanske inte är rätt för alla. Oavsett vill jag ändå rekommendera att man faktiskt vågar lägga ordentligt med pengar på maten man konsumerar så att man ger sig själv en ärlig chans. Att gå ifrån att äta särskilt mycket processad mat är nog ett säkert kort oavsett diet.

Lite länkar för den som vill veta mer om LCHF:

https://www.healthline.com/nutrition/10-benefits-of-low-carb-ketogenic-diets

https://www.healthline.com/nutrition/lchf-diet-plan-and-menu

https://www.dietdoctor.com/se/lchf

För den som vill testa LCHF och är vegan eller vegetarian:
https://www.healthline.com/nutrition/low-carb-as-a-vegetarian



lördag 24 augusti 2019

Aktieportföljen augusti 2019

Portföljen har uppdaterats en del sedan den förra uppdateringen här på bloggen. Även om bloggen har varit tyst i några månader så har investeringarna givetvis rullat på oavsett. Nu har jag äntligen funnit tid till att uppdatera portföljen med de senaste förändringarna och google sheets-arket är 
alltså helt i "sync" med portföljen i verkligheten. 

Under tiden som jag uppdaterade listan över innehaven slog det mig att portföljens "turnover" har varit mycket högre än den borde ha varit. Förhoppningen är att jag ska kunna använda den här bloggen framgent för att tydligt dokumentera mina affärer och därmed kanske tänka igenom affärerna lite extra, som sig bör. 

Portföljen känns mycket bättre efter uppstädningen. 2019 har varit ett bra år för portföljen så här långt och avkastningen summerar ca 21%. Dock ska det tilläggas att ungefär 50% av portföljen är investerad i utländska aktier, vilket givetvis har gynnat avkastningen då vår svenska krona har blivit allt svagare. Jag finner det därmed osannolikt att den här sortens avkastning återkommer nästa år.



måndag 11 mars 2019

Aktieviking, arise!

Det var onekligen ett bra tag sedan jag skrev något här på bloggen. Detta är inte alls kopplat
till frånsteg från ett sparsamt leverne eller mindre sparkvoter. Nej, sparandet och investeringarna
fortsätter att rulla på som vanlig. Det som är nytt är att jag har förtroendevald till två politiska uppdrag inom kommunen. En positiv aspekt är att uppdragen ger extra klirr i kassan då ersättningen är på 100% av lönebortfallet plus ett fast arvode.

En negativ sak är givetvis att en hel del timmar varje månad försvinner till politiken. Så här långt har det känts rätt att prioritera ner bloggen innan jag har blivit lite "varm i kläderna" som politiker. Tiden känns dock rätt att försöka få igång bloggen igen. Inom kort planeras en stor uppdatering av alla investeringar som har tillkommit respektive avyttrats.

söndag 3 juni 2018

Portföljens utveckling Maj 2018



Aktieviking-portföljen såg sig besegrad av SIX Return Index under Maj månad, om än med liten marginal. En förklaring till att resultatet blev sämre är att ett flertal av portföljens innehav har haft avstämningsdag för sina utdelningar i Maj medan utdelningarna betalas ut i Juni och därmed inte påverkat resultatet positivt i Maj. Kurserna för dessa bolag har vanligtvis handlats ned för att kompensera för avskild utdelning.

Portföljen har mottagit utdelningar från följande bolag under Maj månad:

Apple Inc
Latour B
Investor A
Sampo Oyj A
Dividend Sweden*
Aegon NV**

* Värdepappersutdelning i form av aktier i Vilhemina Mineral från Dividend Sweden. Aktierna är i dagsläget onoterade och visar därmed värdet 0kr i depån. Ska bli intressant att se vilket värde som sätts på dessa aktier när de noteras inom kort!

** Utdelningen från Aegon NV i form av likvidrätter. Dessa kommer att lösas in mot kontanter i Juni men visas idag som 0kr i depån. 

En liten notis är att jag inte har köpt ett nytt företag den här månaden, åtminstone om man inte räknar bytet av Compare IT mot Dividend Sweden. Detta beror på att jag lånade av familjens buffert för att köpa andelar i Taku Taku (via Pepins) för att tag sedan och det var helt enkelt dags att betala tillbaka beloppet. Sparandet fortsätter alltså i samma takt som tidigare, om än med en liten specialare den här månaden. 

onsdag 23 maj 2018

Dividend Sweden

Investeringsstrategin i Aktieviking-portföljen är i grunden ganska enkel och kan sammanfattas som utdelningsinvestering. Fokus ligger på stora, stabila företag som med stor sannolikhet kommer att höja sin utdelning år efter år och dessutom har bevisat viljan att göra detta med betryggande historik. Givetvis ska de även inhandlas till ett vettigt pris.

Med det sagt så tillåter jag mig själv att investera maximalt två positioner (1 position = 1 månadssparande) i bolag som egentligen inte uppfyller mina vanliga kriterier. I ett par månader har Compare-IT varit ett sådant bolag. Egentligen tror jag fortsatt på bolaget men tycker mig ha funnit ett ännu mer intressant case i Dividend Sweden. Därför avyttrade jag samtliga aktier i Compare-IT och köpte Dividend Sweden för hela slanten.

Förvisso tycker jag att namnet Dividend Sweden känns lite "B", men affärsmodellen är mycket intressant. Företaget tjänar pengar dels genom att tillhandahålla finansieringslösningar för andra bolag som är onoterade alternativt listade på de mindre listorna som t.ex. aktietorget, first north premier osv. Utöver detta förvärvar Dividend Sweden aktier i andra listade bolag (eller bolag som ska listas), vilket exempelvis kan ske med hjälp av brygglån eller emissionsgarantier.

En stor del av aktierna som Dividend Sweden förvärvar kan sedan delas ut till de egna aktieägarna och därmed hjälpa till med ägarspridningen i bolagen. Som aktieägare i Dividend Sweden blir man alltså per automatik aktieägare i flera andra småbolag via utdelningar.  De aktier som inte delas ut kan säljas av Dividend Sweden vid lämpligt tillfälle för att fylla på kassan.

Bolaget har varit listat sedan Q2 2016 och har redan hunnit med att dela ut en imponerande mängd bolag. Under 2017 delade man ut aktier Sensec och Attana. Under 2016 delade man ut aktier i Ripasso Energy och MultiDocker Cargo Handling. Utöver detta har man även lämnat en kontantutdelning.

I år kommer man att dela ut aktier i Vilhemina Mineral AB, Hubory AB och Transfer Jobb AB. Eftersom Dividend Sweden är en så pass frekvent utdelare av aktier får man automatiskt en viss riskspridning i investeringen. Min bedömning av de bolag som har delats ut så här långt är att de flesta är intressanta. Sannolikt kommer jag att behålla de aktier som delas ut ett tag framöver, men det kommer givetvis att bedömas från fall till fall.

Utöver de frekventa aktieutdelningarna har man som utdelningspolicy att dela ut minst 50% av vinsten i kontanter. För tillfället råder det dock björnmarknad bland de mindre listorna och Dividend Sweden har fått stötta några av sina portföljbolag. Detta i kombination med generellt låg investeringsvilja vid nyemissionerna har belastat resultatet tungt och Dividend Sweden går nu med förlust. Man får nog kallt räkna med att det kan dröja ett tag innan de kan börja ge utdelningar i form av kontanter igen.

Jag tror att en investering i Dividend Sweden kan ge god avkastning på lång sikt. Dels kommer aktien i sig själv säkert att ta fart så fort investeringsviljan ökar i smålistorna (när man uppvisar vinst igen). Dels har vi alla bolag som man får via utdelningar, där förhoppningsvis några stycken blir riktiga fullträffar. Ledningen har lång erfarenhet av finansbranschen och jag ser ingen anledning till att vara särskilt orolig för företagets framtid, åtminstone inte just nu.

Med detta sagt vill jag påpeka att Dividend Sweden är det absolut minsta bolaget i Aktieviking-portföljen. Även om jag tycker att företaget är intressant så vågar jag inte gå in med särskilt mycket pengar i dagsläget. Företagen som delas ut är ju också relativt små så att de sammantagna risken är ändå påtagligt mycket högre än i mina övriga investeringar. Men det är ju kul med en lottsedel i portföljen (som dessutom ynglar av sig).