söndag 6 maj 2018

Minimalism med barn

Vi som försöker att bli ekonomiskt fria kommer lätt in i ett minimalistiskt tankesätt. Efterhand som man försöker strypa diverse utgifter faller det sig naturligt att försöka utvärdera vad som faktiskt är betydelsefullt och värt att lägga pengar på.

Aktieviking-familjen är inget undantag och vi är numera entusiastiska minimalister. Det var dock lite av en uppförsbacke att komma igång. För mig själv, frun och hunden var det aldrig några större konstigheter. Det fanns en uppsjö olika utgifter som vi kunde byta ut mot billigare alternativ och mängder av saker som kunde säljas, doneras eller kastas.

Mobilabonnemangen bytes från 3 till Vimla, hastigheten kunde sänkas på bredbandet, gamla kläder kastades, många prydnadssaker och teknikprylar kunde säljas. Hunden har aldrig haft särskilt mycket saker utan sattes på ett foder som visade sig vara mycket bättre och dessutom billigare än det förra.

Den svåra biten var att komma fram till hur vi skulle leva minimalistiskt med vår dotter. Även om hon vid tidpunkten hade det bra i fruns mage så ville vi, givetvis, att hon ska ha det ännu bättre när hon kom ut. Vår övertygelse om att minimalistiskt leverne är något positivt sattes på prov ganska omgående.

Visst, vi var riktigt nöjda med att inte ha prylar överallt. Från att vår 3-rumslägenhet hade varit överfylld med saker hade vi fått till en bättre och hemtrevligare lösning med många helt fria ytor. Att informera släkt och vänner om att vi inte önskade oss prylar vid t.ex. födelsedagar och julafton var inte några bekymmer. Men hur gör vi med dottern?

Vi kom fram till att det bästa vore att köpa nya möbler till dottern i form av skötbord, säng samt bord och stol för kvälls/natt-matning (Allt från IKEA). Därefter köpte vi billiga (men fina) kläder efter behov, leksaker/böcker efter vad som anses mest stimulerande för utveckligen.

Det som var dyrare än uppskattat var nappar och nappflaskor eftersom vi var tveksamma kring kvaliteten på de billigare märkena. Vi försökte även med tygblöjor men fick ge upp det då dottern har känslig hud och fick utslag av dem. Lyckligtvis finns det märken på engångsblöjor som är både bra och relativt billiga.

Barnvagn och bilbarnstol köptes i begagnat skick av en kollega till mig. Att vi fick den möjligheten var något som hjälpte rejält med ekonomin då det är svindyrt att köpa nya barnvagnar och bilbarnstolar. Inte minst då bebisarna växer ur båda relativt fort.

Vi var mycket nöjda med resultatet av våra inköp. Det kändes skönt att veta att dottern fick allt som hon behövde, minimalistiskt men utan att trumma på hennes eller våra egna behov.  Dessvärre var inte våra egna föräldrar med på noterna. Det kändes som att de ville tömma varenda leksaksaffär och klädesbutik med bebiskläder och hälla allt över dottern.

Det blev en hård kamp med att få våra föräldrar att inse att det är okej att ge vår mini-Aktieviking kläder och saker, men det behöver inte vara så överdrivet. Det räcker gott med en eller två leksaker och något enstaka klädesplagg vid födelsedag eller julafton.

Både jag och frun blev skapligt överraskade över att det var just våra föräldrar som var det största hindret för att leva minimalistiskt med barn. Det visade sig att de trodde att poängen var att vi skulle snåla in på dotterns behov för att spara några hundralappar per månad. Efter ett ordentligt klargörande kring att vi har en sparkvot på minst 40% av lönen varje månad och har en rejäl buffert så lugnande våra föräldrar lite.

I retroperspektiv skulle vi nog har varit tydligare mot våra föräldrar redan från början. Varken jag eller frun skulle skänka en extra tanke på att köpa t.ex. en nya nappar ifall dottern behövde det. Varken sparkvoter eller minimalism är heligare än att de justeras om det finns en god anledning till det.

Minimalism handlar om att utvärdera vad som faktiskt behövs och att göra sig av med och (helst) inte köpa sådant som är överflödigt. Att skära ner på sådant som faktiskt behövs för att man ska leva ett bra liv bara för att spara ett par kronor är bara dumsnålt.

Det fungerar alltså alldeles utmärkt att leva minimalistiskt med barn i familjen. Är man bara lite påläst om vad barn faktiskt behöver så går det att spara in på många saker (och därmed pengar) utan att barnet drabbas på något sätt.

onsdag 2 maj 2018

Jason Fiber och optimism

En av mina främsta Early Retirement Extreme-förebilder är Jason Fieber. Han driver bloggen Mr. Free at 33 (och tidigare Dividend Mantra). Han är en amerikan som lyckades bli ekonomiskt oberoende vid 33 års ålder och är numera bosatt i Thailand.

Fiebers portfölj är ganska extremt diversifierad och innehåller i dagsläget 110 olika företag. Hans FIRE-portfölj fokuserar uteslutande på företag som löpande höjer utdelningarna år efter år. Tankesättet att det är bättre att sprida ut portföljen över många innehav för att minimera risken och effekterna av utdelningssänkningar/inställda utdelningar är något som tilltalar mig starkt.

Aktieviking-portföljen följer Fiebers strategi kring diversifiering och det långsiktiga målet är att ha omkring 100 olika företag i portföljen. Naturligtvis ska det vara ca 100 bolag av god kvalité och därför tar jag in max 1 nytt bolag i portföljen varje månad. Strategin tvingar fram eftertanke och passar mig väl. Dessutom är det lättare att bita ihop när ett bolag går dåligt ifall det enbart utgör någon enstaka procent av portföljen.

Det som gör Fieber så imponerade är dock inte bara hans ekonomiska framgångar, han är även väldigt optimistiskt av sig. Trots att livet har serverat Fieber ett stora antal motgångar i livet som t.ex. en mamma som drogade ner sig (och slutligen tog sitt liv), han blev mobbad i skolan, hade ett hemskt jobb mm. så verkar han alltid ser saker och ting från det ljusa sidan (läs gärna hans historia här).

Att vara optimistisk och välkomna världen och dess möjligheter trots stora motgångar i livet är en fantastik bedrift. Jag har själv haft perioder i livet där "allt" har känts tungt och det har varit ett hårt arbete att bara motivera sig att stiga upp ur sängen på morgonen. I retroperspektiv hade nog många av dessa perioder kunnat undvikas helt eller delvis om min grundinställning var lite mer optimistisk.

Det är givetvis lättare sagt än gjort, men jag tror inte att man har något att förlora på att vara en optimist. I mitt fall kommer nästan uteslutande all positiv energi från min fantastiska familj: frun, dottern och hunden. När saker och ting känns svårt och jobbigt väljer jag att fokusera på dem och tänka på t.ex. hur jag ska busa med dottern när jag kommer hem från jobbet. I de allra flesta fallen hjälper detta och låter mig komma över "det dåliga" ganska fort.

Jag försöker även att skärma av mig själv från saker och ting som ligger utanför min kontroll. Det är sällan (numera) som jag jagar upp mig över hur illa folk kör på vägarna eller vilka beslut våra politiker fattar. Istället kör jag så bra jag kan och röstar på det parti som stämmer bäst överens med mina värderingar. Tekniken är alltså att fokusera på saker som man kan förändra och försöka undvika negativa känslor från sådant som man ändå inte kan göra något åt.

Optimism är verkligen ett kraftfullt verktyg att ha med sig. Det kommer säkerligen fler blogginlägg om det här ämnet så fort jag har fått möjlighet att strukturera mina tankar lite bättre. Tills dess vill jag varmt rekommendera Jason Fibers blogg Mr. Free At 33, om du inte redan läser den. Läs gärna några av hans inlägg om optimism.

tisdag 1 maj 2018

Portföljens utveckling April 2018

Portföljens prestation från en månad till en annan är egentligen ganska ointressant. Aktiemarknaden svänger upp och ner vilket gör att så pass korta perioder mest är brus i det långa loppet. Med det sagt är det ändå lite kul med avstämningar, så här kommer April 2018-avstämningen! 

I utvecklingen som presenteras nedan inkluderas inte de onoterade innehaven. De rör sig väldigt lite från månad till månad (om ens alls) och kommer att redovisas separat när något signifikant inträffar. 

Portföljen har mottagit utdelningar från följande bolag under April månad:

Bilia A
Canadian Imperial Bank of Commerce
Cardinal Health Inc
Johnson Controls International PLC
Kimberly-Clark Corp
Lundbergföretagen B
Owens & Minor Inc
Skanska B
Öresund*

* Värdepappersutdelning i form av aktier i Bilia A och MQ. MQ-aktierna såldes direkt och likviden investerades i fler Bilia A-aktier. 

Portföljens utveckling under månaden:














Egentligen är jag inte särskilt intresserad av hur portföljen går mot något index. Det viktiga är att portföljen har en utdelningstillväxt som jag är nöjd med. Med det sagt så tycker jag att det känns bäst att jämföra portföljen mot SIX30 Return Index (som ovan) då det motsvarar gratisfonden Avanza Zero. Ifall portföljen, över tid, underpresterar grovt mot detta index så kanske jag bör överväga passiv förvaltning istället. 

Det man kan säga är att portföljen har presterat i linje med sitt jämförelseindex och det har varit en behaglig och lugn utveckling uppåt. Inget att klaga på där inte! 

Avslutningsvis vill jag nämna att det kanske vore mest korrekt att jämföra Aktieviking-portföljen mot DJ World Index då portföljen har en internationell spridning blad innehaven. Jämfört med detta index 
är den relativa avkastningen riktigt bra då DJ World Index inte klarade sig över 1%-strecket under perioden. 

söndag 29 april 2018

Portföljfördelning April 2018

Som en uppföljning till gårdagens blogginlägg om diversifiering tänker jag idag presentera fördelningen i Aktieviking-portföljen. Även onoterade innehav är inkluderade för att ge mer rättvisande bild av hur fördelningen faktiskt ser ut:

Aktieviking-portföljen 2018-04-29
















Klicka på bilden för att se en större version. 

lördag 28 april 2018

Tankar kring diversifiering

Diversifiering är något som debatteras vitt och brett mellan olika investerare. Vissa investerare kan sina företag in i minsta detalj och nöjer sig med ett fåtal bolag i portföljen (Har hört att Charlie Munger är bekväm med så få som tre innehav!). Lundaluppen har 11 (kända) innehav där Sampo och Handelsbanken utgör hela 28% av portföljen. Andra som följer diverse indexstrategier kan äga tusentals olika företag (om än indirekt) men har kanske inte så stor koll på de enskilda innehaven.

Jag hade inte sovit gott ifall portföljen enbart bestod av ett fåtal bolag. "Stock picking" är svårt och även om jag försöker att sätta mig in i alla bolag innan en investering sker så kommer det att bli dåliga investeringar emellanåt p.g.a. felaktiga antagen, för höga inköpspriser eller kanske ren otur.

En annan aspekt är att mitt huvudfokus är att finnans till för min familj, inte att sitta och analysera bolag. Därför försöker jag att sätta mig in i bolagen ordentligt, men ligger långt ifrån samma kunskapsnivå som t.ex. Magnus Andersson och Lundaluppen.

För att kompensera för eventuella felaktiga antaganden försöker jag huvudsakligen (>95%) investera i stora och stabila företag med betryggande historik av utdelningstillväxt. Portföljens totalavkastning är givetvis viktig men fokus ligger på utdelningstillväxt. Ifall portföljen presterar bättre eller sämre än något index är inte relevant för mig så länge målet att leva på utdelningarna om ca 15 år känns inom räckhåll.

Utdelningarna är viktiga för mig och min familj då tanken är att de ska täcka våra levnadskostnader med god marginal om ca 15 år. I en väldigt koncentrerad portfölj hade eventuella utdelningssänkningar kunnat ha förödande effekter på familjens förmåga att leva som ekonomiskt oberoende. Därför har jag hellre en portfölj med omkring 100 av företag som har köpts in till bra eller åtminstone rimliga priser.

Den långsiktiga viktningen för respektive innehav ligger som standard på omkring 1% av portföljens värde. Dock har jag inga problem med att viktiga upp lite mer i t.ex. investmentbolag eftersom de är naturligt diversifierade via sina egna innehav.

Givetvis är det även viktigt att Aktieviking-portföljen består av företag som är verksamma i olika branscher. Att ha 100 olika bolag i portföljen där säg 70st är oljeaktier är inte någon vidare diversifiering.

Portföljen består i dagsläget av 25 stycken börsnoterade bolag. Därför kommer jag att fortsätta lägga till ett nytt bolag i portföljen i princip varje månad framöver. Detta är dock ingen strikt regel utan det kan mycket väl hända att jag stärker positionen i ett innehav som har handlats ner eller köper fler aktier i ett investmentbolag med rimlig rabatt. Hur utdelningarna återinvesteras varierar lite beroende på vad som känns rimligt för tillfället.

Framöver kommer bloggen att uppdateras så fort det sker nya transaktioner i portföljen.

Hur många (eller få) innehav känner du är rimligt att ha i portföljen?

fredag 27 april 2018

Nytt bolag i portföljen: At&t

Jag tycker att en bra utdelningsportfölj behöver två kategorier av bolag: de som stadigt ökar sina utdelningar och de som redan har hög direktavkastning men inte växer så mycket. At&t tillhör den senare kategorin och jag förväntar mig således ingen mirakulös kursutveckling. 

Däremot bistår At&t med en hög direktavkastning på ca 6% och bolaget höjer stadigt utdelningen från år till år, men oftast bara med ett par procent åt gången. Jag förväntar mig att direktavkastningen kommer att stå för en majoritet av totalavkastningen från det här innehavet. Man ska inte underskatta fördelen man att löpande få in ordentligt med kontanter på kontot!

At&t breddar Aktieviking-portföljen ytterligare genom att introducera en ny bransch, nämligen telekom-branschen. Det är en hårt konkurrensutsatt men lönsam bransch. Lågprisoperatörer som t.ex. T-mobile försöker löpande att ta marknadsandelar från At&t och Verizon genom att tillhandahålla snarlika tjänster till lägre precis. Detta tvingar jättarna i branschen att sänka priser eller bättra på sina erbjudanden för att behålla kunder.

Det är ju trots allt inte särskilt svårt för kunderna att lämna sin operatör för en annan oavsett om vi pratar mobilabonnemang eller bredbandstjänster. Just eftersom konkurrensen är så hårt så är At&t ett tämligen aggressivt bolag när det gäller att köpa upp andra, mindre bolag för att skaffa sig fler kunder och växa ytterligare. 

Utöver att köpa upp andra telekombolag köper At&t även bolag som tillhandahåller tjänster in TV och media för att stärka sitt utbud till kunder. 2015 köpte At&t bolaget DirecTV för att stärka sitt utbud inom TV-tjänster och man har lagt ett bud på mediakonglomeratet Time Warner (Äger bl.a. Adult Swim, HBO, Big Bang Theory, Harry Potter, Game of Thrones mm). Den amerikanska regeringen försöker dock förhindra att köpet går igenom så det är ännu oklart hur det blir med affären. 

Enligt vad jag kan förstå så känns det sannolikt att affären går igenom ändå, men väljer att se det som en "joker" än så länge. Jag tycker att At&t är ett fint och köpvärt bolag även utan Time Warner och kommer att bli lite besviken men behåller mina aktier även om affären inte blir av. 

At&t kommer nu att ligga som en stabil kassako i portföljen och jag kommer mer stor sannolikhet att ha kvar bolaget i portföljen så länge utdelningen inte sänks. 

Portföljen har uppdaterats till att även inkludera At&t. 

Disclaimer: Jag ligger lång i At&t. 

tisdag 24 april 2018

Att få tiden att räcka till, del 1

Det är säkert många som känner igen sig i att det är svårt att få tiden att räcka till. Personligen ska jag en typisk vardag fylla roller som pappa, make, husse och dessutom vara chef på jobbet. Utöver detta ska även andra saker hinnas med som att t.ex. skriva på bloggen, analysera företag, träna och koppla av. Allt måste på något sätt passa ihop samtidigt som sparkvoten ska ligga på minst 40% av nettoinkomsten.

Det är inte en helt lätt ekvation att lösa (förutom jobbet som alltid ser till att få sin del av uppmärksamheten). För att resten ska gå ihop tror jag att nyckeln ligger i att hitta aktiviteter som fyller många roller samtidigt. Ett sådant exempel är när jag ofta går ut med hela familjen för att leka. Frun tar med dottern i barnvagnen och jag tar med mig hunden. Sedan går vi till en av några väl valda lekplatser som ligger intill en fotbollsplan (som vanligtvis är tom).

På vägen till lekplatsen får jag och frun lite kvalitetstid, hunden rastas och dottern får frisk luft (och lite bus, såklart). När vi kommer fram så leker frun med dottern på lekplatsen medan jag aktiverar hunden med diverse olika övningar på fotbollsplanen. Övningarna involverar även träning tillsammans med hunden som t.ex. dragkamp och att vi springer ikapp. Hunden väger ca 40kg så det tar rejält på krafterna att busa ordentligt med honom.

När hunden och jag börjar bli trötta efter ca 30 - 45 min går jag tillbaka till lekplatsen och visar upp lite trick som hunden har lärt sig (till dotterns stora förtjusning). Därefter brukar jag busa en stund med dottern och sedan går vi hem igen. Vi ser gärna till att ta lite av en omväg för att njuta av naturen och samtidigt få lite motion. Kvällen avslutas ofta med att jag eller frun läser högt för dottern medan den andre föräldern sitter med.

Jag fullkomligt älskar att vi kan spendera de flesta eftermiddagarna på det här sättet. Alla familjemedlemmar får uppmärksamhet och vi har väldigt roligt tillsammans. En ren bonus är att det dessutom inte kostar en krona.

Givetvis finns det många andra aktiviteter som ger alla (eller de flesta) av vinsterna. Fler tips kommer så fort jag har tid att skriva ner dem.